Согласно расчетам аналитиков инвесткомпании, справедливая стоимость одной акции находится на уровне $ 340, что в 3,7 раза выше текущей рыночной цены ($ 91) и соответствует рекомендации "покупать".
Как отмечено в обзоре, эксперты инвесткомпании считают, что основным фактором, способствующим росту реализации продукции "Мотор-Сичи", является высокий уровень износа большинства авиационных парков стран СНГ, мощная конструкторская база для разработки и внедрения новых моделей двигателей, а также энергетического оборудования, созданного на базе сотрудничества с КБ "Ивченко-Прогресс".
Кроме того, наличие свободных производственных мощностей (в 2008 году предприятие использовало не более половины от номинальной мощности производства) позволит "Мотор-Сичи" увеличивать выпуск продукции без значительных инвестиций, считают эксперты.
По данным инвесткомпании, в 2009 году "Мотор-Сич" планирует направить на реконструкцию производства 177 млн грн против 123 млн грн в 2008 году. При этом предприятие ожидает в текущем году роста продаж на 58% по сравнению с прошлым годом.
Аналитики также отметили значительный портфель заказов "Мотор-Сичи".
"Учитывая длительный цикл изготовления и ремонта продукции, исполнение части контактов, заключенных в 2008 году, продолжается в 2009 году: в целом, по информации "Мотор-Сич", портфель заказов компании на 2009 год составляет $ 450 млн", - говорится в обзоре.
Оценивая финансовые результаты предприятия за первое полугодие, аналитики также отметили, что объем продаж завода практически не изменился по сравнению с аналогичным периодом 2008 года - "минус" 0,8%, в то время как показатель в долларовом эквиваленте вырос в 3 раза, а чистая прибыль – в 31 раз.
Ранее сообщалось, что "Мотор-Сич" завершила январь-июнь 2009 года с чистой прибылью 253,869 млн грн, что в 47,5 раза больше, чем за аналогичный период 2008 года (5,34 млн грн).
Согласно отчету предприятия, его чистый доход за январь-июнь вырос на 52,1% - до 1 млрд 270,212 млн грн.
"Мотор-Сич" в первом полугодии увеличила операционную прибыль в 10,7 раза – до 334,29 млн грн, а валовую – на 86,5%, до 555,18 млн грн.
С учетом ранее обнародованных показателей за первый квартал во втором квартале 2009 года чистая прибыль предприятия достигла 213,97 млн грн по сравнению с чистым убытком 14,37 млн грн за аналогичный период прошлого года.
Чистый доход "Мотор-Сичи" возрос в апреле-июне на 113,4% - до 840,65 млн грн, операционная прибыль – в 87 раз, до 268,5 млн грн, валовая – в 2,9 раза, до 384,37 млн грн, пишет "Интерфакс-Украина".
ОАО "Мотор-Сич" - один из крупнейших мировых производителей двигателей для авиационной техники, а также для промышленных газотурбинных установок. Поставляет продукцию в 106 стран мира. По данным компании, портфель ее заказов на 2009 год оценивается в $ 450 млн.
